En septiembre, el volumen de operaciones al contado en bitcoin (BTC) y el intercambio de criptomonedas Binance cayó un 37,9% a 115 mil millones de dólares. Este es el volumen mensual más bajo para el intercambio desde octubre de 2020.
Tales números fueron presentados por la firma de análisis CCData, en su más reciente reporte mensual. Allí se detalla que la caída en los volúmenes de negociación aumentó aún más, debido a la suspensión de la promoción de operaciones sin comisiones para el par. bitcóin con True USD (TUSD) en septiembre, por Binance.
La caída no sólo afecta a la comercio al contado, pero también derivados. La información de CCData muestra que los volúmenes de negociación de derivados en Binance cayeron un 20,8% en septiembre, a 686 mil millones de dólares. Es el volumen mensual más bajo desde diciembre de 2020. A pesar de ello, Binance sigue siendo el “rey de los derivados”, ya que su cuota de mercado es del 51,5%. “Sin embargo, su dominio ha caído al nivel más bajo desde marzo de 2022”, muestra el informe.
Conocer este dato es relevante, ya que Binance es el mayor exchange de activos digitales del mundo. Por lo tanto, Lo que pase con esta empresa impacta enormemente en la salud de toda la industria.
Intercambios ganadores y perdedores de septiembre
El informe CCData desglosa los volúmenes comerciales de varios intercambios. Muestra que, “en comparación con el mes pasado [agosto], Upbit experimentó la mayor ganancia en participación de mercado al contado, y el intercambio ahora representa el 5,59% de los volúmenes de negociación en los intercambios centralizados. Mientras tanto, Binance y Gate.io vieron caer su participación de mercado un 4,15% y un 1,30% hasta el 34,3% y el 0,63% en septiembre, respectivamente.
También vemos cómo ha ido el 2023 para varios intercambios:
En lo que va del año, DigiFinex, Bybit y Huobi han experimentado la mayor ganancia en participación de mercado, aumentando su dominio del 4,79%, 4,39% y 4,31% al 5,96%, 5,31% y 5,97%, respectivamente. Mientras tanto, Binance, Crypto.com y BeQuant continúan experimentando las caídas más pronunciadas en su participación de mercado por volumen de operaciones, cayendo un 17,0%, un 3,68% y un 2,50% hasta el 34,3%, 1,31% y 1,23% respectivamente.
CCData, empresa de análisis del mercado de criptomonedas
En el siguiente gráfico puedes ver cómo ha sido el cambio en la cuota de mercado de los diferentes exchanges, en lo que va del año:
Algo que podría explicar estos números rojos para el mayor intercambio de criptomonedas del mundo son cuestiones regulatorias. Binance enfrenta algunos quejas por presuntos incumplimientos de diversas leyes mercantiles y de valores en los Estados Unidos y otras jurisdicciones. Esto puede hacer que los inversores sean cautelosos y opten por diversificar sus operaciones en múltiples bolsas.
El analista colombiano Juan Rodríguez, según informó CriptoNoticias a principios de esta semana, considera que “la carga más bajista en relación con la salud de la industria es lo que puede desarrollarse en torno [los exchanges] Binance y Coinbase. Este especialista dice en su más reciente video que las noticias que ocurran en octubre, noviembre y/o diciembre podrían influir mucho en el precio de BTC.
La liquidez de Bitcoin aumenta en Binance y Coinbase
No todo son malas noticias para la bolsa liderada por Changpeng Zhao (CZ). En cuanto a la liquidez, Binance ha ido en aumento durante septiembreasí como Coinbase y Bitflyer.
El siguiente gráfico muestra cómo ha evolucionado la liquidez de varios intercambios el mes pasado:
CCData detalla que “la liquidez de los pares comerciales de bitcoins disminuyó [en general] en septiembre, con una profundidad de mercado del 1% en intercambios selectos, que cayó un 7,67% a 4.683 BTC. Esto representa una disminución del 33,0% en la profundidad del mercado de pares de bitcoins desde principios de año.
El mayor crecimiento de liquidez provino de Bitflyer (1%), con una entrada de 26,9 BTC en órdenes limitadas el mes pasado. Les siguen Coinbase y Binance, que también vieron aumentar su liquidez de mercado para los pares comerciales de BTC en 23,5 BTC y 10,6 BTC el mes pasado, respectivamente.
Cuando se trata de caídas de liquidez, Bitfinex se llevó la peor parte con una producción de 177 BTC. OKX, Kraken y LMAX también vieron disminuir su profundidad de mercado en un 1% en los pares comerciales de BTC a 46,7 BTC, 43,1 BTC y 42,6 BTC, respectivamente.
Liquidez en una bolsa CRIPTOMONEDAS Se refiere a la facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse en el mercado sin afectar su precio.. Una mayor liquidez en una bolsa significa que hay una gran cantidad de compradores y vendedores, lo que generalmente resulta en se extiende (diferencias entre órdenes de compra y venta) de precios más estrechos y permite a los usuarios ejecutar grandes operaciones sin experimentar una volatilidad de precios significativa.
En este contexto, una alta liquidez garantiza que las transacciones se realicen de forma más rápida y eficiente, incluso para grandes volúmenes de negociación. Una liquidez adecuada ayuda a mantener la estabilidad de precios, reduciendo las fluctuaciones drásticas. Todo esto, resulta en costos de transacción más bajos para los comerciantes, debido a la se extiende precios más estrechos.
Un mes agridulce para el bitcoin y los derivados de criptomonedas
Otro aspecto de la industria de las criptomonedas que se analiza en el informe CCData más reciente es el comercio de criptomonedas. derivados (futuros, opciones, etc.).
En términos generales, como se anticipó en la introducción de este texto, septiembre no fue un buen mes para los derivados de criptomonedas. A pesar de Podría considerarse un mes agridulce si se tiene en cuenta que, a pesar de la caída, este sector de la industria aumentó su cuota de mercado. El informe detalla:
El volumen de derivados disminuyó un 17,7% en septiembre a 1,33 billones de dólares (billones, en Inglés). Este es el volumen mensual de derivados más bajo desde diciembre de 2022. También se marcó como el segundo volumen de negociación de derivados más bajo desde 2021. Ahora, el mercado de derivados representa el 79,9% de todo el mercado de criptomonedas (frente al 77,3% en agosto). Este es el primer aumento en la participación en el mercado de derivados en cuatro meses, ya que la caída en el volumen de operaciones al contado superó al mercado de derivados. Además, se trata de un récord histórico de cuota de mercado de derivados.
CCData, empresa de análisis del mercado de criptomonedas
El siguiente cuadro ilustra el estado de este sector de la industria de las criptomonedas. La línea morada muestra la cuota de mercado que ha tenido la negociación de derivados a lo largo del tiempo:
Binance fue el mayor intercambio de derivados en septiembre por volumen mensualcon transacciones de 686 mil millones de dólares (un 20,8% menos que en agosto), seguido de OKX (261 mil millones de dólares, un 17,3% menos) y Bybit (181 mil millones de dólares, un 11,8% menos).
En abril, CriptoNoticias había informado a un analista que Estaba tratando de explicar el crecimiento de la negociación de derivados, con respecto a la negociación al contado. Según el especialista, el hecho de que Binance haya vuelto a cobrar comisiones por varios pares de operaciones al contado es lo que provoca esta tendencia. Aunque puede ser válido, también podría pensarse que Cada vez hay más inversores que quieren beneficiarse no sólo de las subidas de precios de las criptomonedas, sino también de las caídas. (lo que se puede hacer, por ejemplo, con el comercio de futuros). Quizás más personas estén entendiendo este concepto y estén comenzando a operar en un nicho de mercado que antes les era desconocido.