El proyecto piloto real digital entrará en una nueva fase de prueba en julio, aunque actualmente genera preocupación en diferentes áreas del sector financiero brasileño. Especialistas y analistas expresan sus preocupaciones, y muchos coinciden en que la moneda digital del banco central brasileño (CBDC), como muchas otras que están en desarrollo en el mundo, representa riesgos para quienes viven en el país sudamericano.

Algunos especialistas coinciden en que vale la pena tomarse un momento para reflexionar sobre los riesgos que implica el hecho de que el Banco Central de Brasil emite una nueva versión de la moneda nacional.

Hay quienes temen que Real Digital funcione sin las debidas garantías de privacidad.

Otras amenazas están relacionadas con la programabilidad que pueda tener el dinero atado al banco central, y cómo este puede significar menos libertad financiera para la población.

Mientras tanto, un estudio detecta que las CBDC brasileñas tendrían poca demanda y pocas posibilidades de monetización.

En definitiva, Real Digital está en el foco de los especialistas en Brasil, tanto que cualquiera podría preguntarse si realmente vale la pena que el país invierta tiempo y recursos para emitir una CBDC.

Sobre todo, si se tiene en cuenta que todos las amenazas y riesgos de emitir una nueva versión de la moneda brasileña en realidad ya existen en el sistema bancario digital actual.

Real Digital bajo observación: Cuidado con la privacidad

Febraban Tech, una evento que reunió esta semana al sector financiero latinoamericano en Brasil tuvo a Real Digital entre sus protagonistas, por ser considerada la punta de lanza de la evolución tecnológica de la banca en este país.

En el evento, Larissa Moreira, coordinadora de CBDC de Itaú Unibanco, dijo que se pondrá a prueba la privacidad y programabilidad de Real Digitalpor lo que, hasta el momento, no hay nada claro sobre las garantías de protección que el proyecto ofrece a los usuarios.

Preocupa cómo logramos mantener el respeto a la legislación preexistente, pues contamos con la Ley General de Protección de Datos (LGPD), que limita lo que los usuarios pueden guardar en la plataforma Real Digital o lo que pueden divulgar en este entorno. . También existe el secreto bancario, y cómo todo esto se combina con el CBDC, que se ejecutará en una cadena de bloques compatible con Ethereum con permiso privado (Hyperledger Besu).

Larissa Moreira, coordinadora de CBDC de Itaú Unibanco.

El especialista supone que No será hasta febrero de 2024 cuando se conozcan los detalles sobre cómo funcionará la CBDC brasileña.

Fabio Araújo, coordinador del proyecto Real Digital en el Banco Central, cree que la población comenzará a tener contacto con la CBDC a fines de 2024, “pero todo está condicionado al proyecto piloto y las pruebas de privacidad”, por lo que nada es claro al respecto.

“Tenemos que encontrar un equilibrio entre privacidad y uso, para crear productos con lo cual le daremos buena usabilidad a los activos digitales”, aclaró Araujo.

CBDC: ¿privacidad en riesgo?

Entonces, al definir cómo Real Digital protegerá los datos privados de los usuarios, es necesario tener en cuenta que Las CBDC, a diferencia del papel moneda, generalmente no ofrecen ninguna protección de privacidad de los usuarios

Al menos así advierte Un estudio que analizó los riesgos que plantean las monedas digitales del banco central.

Este tipo de vínculo directo que existe entre el ciudadano y el banco central hace que las CBDC sean radicalmente diferentes del dinero digital que ya se usa en la actualidad. Si bien una moneda digital del banco central no ofrece ningún beneficio único a los usuarios, en comparación con las tecnologías existentes, plantearía riesgos graves. Por ejemplo, una CBDC podría significar el fin de las pocas protecciones de privacidad financiera que quedan.

The Risks of CBDCs, Canton Institute de Estados Unidos.

Con el fin de dar cumplimiento a las normas internacionales contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, Las monedas digitales del banco central (CBDC) no pueden ser completamente anónimas. Entonces lo apunta un documento explorando la regulación en las CBDC.

El yuan digital de China, una de las primeras CBDC desarrolladas en el mundo, expone el riesgo que corren los usuarios al usar esta versión de la moneda nacional de China.

como que CriptoNoticias publicadas Hace 2 años, está claro que El banco central de China tiene poderes para rastrear el yuan digitalno solo a nivel nacional entre los ciudadanos que la utilizan, sino también entre las empresas extranjeras que operan en el país.

Así por cada operación que se haga con el yuan digital, el Banco Popular de China sabrá quién paga, cuánto paga, dónde se ubican las personas y posteriormente podrá analizar los patrones de cada usuario.

De hecho, el pueblo de China ellos/ellas/Uds. su temor de que el nuevo sistema de pago se convierte en un nuevo método de control estatal. Y a medida que el país se convierte en una sociedad sin efectivo, espera que lo digital sea la nueva norma para las transacciones, lo que le brindará una nueva forma de controlar la oferta monetaria.

¿Para qué sirve la CBDC brasileña?

El sector financiero brasileño reunido en el evento Febraban Tech discutió las oportunidades del Banco Central de aprovechar la tecnología para digitalizar sus productos y servicios. Sin embargo todavía hay mucho por descubrir sobre los casos de uso que tiene Real Digital.

Al respecto se pronunció el jefe de activos digitales y blockchain del Banco Santander de Brasil, Jayme Chataque. Él cree que es “el momento de ensuciarnos las manos y probar Real Digital en el ambiente brasileño”.

Con esto, Chataque se refiere al proceso que ocurre cuando un proyecto pasa de la teoría a la práctica. En sí, esto es lo que dice Leandro Vilain, socio de la empresa de servicios financieros Oliver Wyman Brasil, que es necesario “entender para qué sirve realmente la moneda digital del banco central”.

Para dar este paso, Vilain propone alejarse de la discusión sobre tecnología para analizar casos de uso y cómo esto beneficiará al consumidor final de Real Digital. Así como identificar para qué sirve y evaluar las prioridades.

Y precisamente hablando de prioridades, Fabio Araújo dice que “la primera directriz [para el desarrollo de la CBDC brasileña] es el uso de una plataforma blockchain que permita el registro de bienes de diferente naturaleza, es decir, que sea multiactivo”.

Por lo que se sabe hasta ahora, el Banco Central de Brasil registrará tres categorías de activos en este entorno:

• Real Digital: para mayoristas o interbancarios; Moneda del Banco Central, cuyos análogos hoy son las reservas bancarias o cuentas de liquidación;
• Real Tokenizado: para retail; versiones tokenizadas del depósito bancario; que sí es el dinero en su versión digital de lo que cada uno tiene en el banco.
• Bonos Directos del Tesoro: posibilidad de comprar y vender bonos públicos federales (TPF) en el mercado primario y secundario.

Con base en esto, el equipo en torno al desarrollo de la plataforma Real Digital ha identificado una serie de servicios que ofrecerá a clientes individuales, corporativos, institucionales y gubernamentales. Y todos estos activos estarán bajo la custodia del Banco Central, según se detalla en un seminario web reciente.

Oportunidades y retos del proyecto

Un estudio publicado esta semana de la consultora Oliver Wyman analizó todos los usos potenciales que tiene Real Digital, pero también alertó sobre los desafíos que enfrentará el proyecto piloto a partir de ahora.

En total, el Banco Central de Brasil señala 13 casos de uso potencial para CBDC Brasileño, considerando aplicaciones minoristas, mayoristas y de instituciones financieras.

Desde la perspectiva del Banco Central, la plataforma Real Digital permitirá a los usuarios almacenar activos no financieros y realizar pagos fuera de línea. También facilita la inclusión financiera, los micropagos y la gestión de múltiples contrapartes en la tenencia de activos. Todo esto junto con la tokenización de activos y el cobro de impuestos.

Asimismo, la plataforma Real Digital facilita el acceso de los usuarios a seguros digitales, la negociación de activos financieros y activos de baja liquidez. Además, permitirá la gestión de garantías en el mercado de capitales, pagos transfronterizos y la titulización de préstamos.

Sin embargo, los analistas de Oliver Wyman creen que el proyecto permite principalmente casos de uso minorista de propiedad de activos no financieros y micropagos. Pero levantar una bandera roja cuando se trata de inclusión financieraya que la custodia de los activos la mantendrán las entidades bancarias.

Por otro lado, los analistas advierten sobre la baja posibilidad de que la plataforma procese pagos fuera de línea, ya que este aún no es el foco del Banco Central y, hasta ahora, no está claro cómo se aplicará.

Para las instituciones financieras, los casos de uso más favorables serían, según el informe, la comercialización de activos financieros, la comercialización de activos ilíquidos, la gestión de garantías y la titulización.

Pero en el caso de los pagos transfronterizos se observa que incluso la interoperabilidad de la plataforma Real Digital no ha sido probado con otras redespor lo que ese caso de uso está en cuestión.

Solo se adoptarán 6 de 13 casos de uso

Al combinar el potencial de la plataforma Real Digital con las necesidades actuales del mercado, los analistas de Olyver Wyman llegan a la conclusión de que Brasil adoptará CBDC solo para 6 de los 13 casos de uso que ofrece.

Los analistas creen que los usuarios estarían interesados ​​en CBDC debido a:

• Los derechos de propiedad de los activos ofrecidos por Real Digital.
• Los micropagos.
• La gestión de múltiples contrapartes.
• La negociación de activos de baja liquidez.
• Gestión de garantías.
• Titulización de préstamos.

En última instancia, el informe señala que Brasil aún tiene poca visibilidad de casos de uso y posibilidades de monetización para su Royal Digital

“La experiencia internacional nos muestra oportunidades disruptivas a través de las CBDC, ya sea para satisfacer las necesidades de los clientes, o mejorar los procesos internos de las instituciones”, agregan los analistas.

Sin embargo, el informe señala que “existen grandes expectativas respecto a las pruebas que se realizarán con el piloto Real Digital. Pero advierten que antes de profundizar en ellos, “es fundamental que las instituciones profundicen en el tema y se preparen, identificando posibilidades de monetización/optimización y amenazas potenciales al actual modelo de negocio”, concluyen los especialistas.