El precio de bitcoin (BTC) está por encima de los $30.000 hoy lunes 23 de octubre de 2023. Al momento de esta publicación, como se puede observar en el Calculadora CriptoNoticias, cada unidad de BTC se cotiza a 31.000 dólares. Muy cerca de su máximo del año, de casi 31.900 dólares.

En este contexto, muchos analistas y comerciantes han adoptado una postura notablemente alcista y afirman que BTC podría alcanzar 33.000 o 36.000 en los próximos días o semanas.

Si bien esto puede ser cierto, también es importante ser cauteloso, especialmente para quienes operan en el mercado buscando rentabilidad a corto plazo. Él FOMO (acrónimo en inglés de “miedo a ser excluido”) debe ser una actitud a evitar. Al contrario, cualquier decisión de inversión debe ser analizada en profundidad.

El RSI está en zona de sobrecompra.

Así como hay factores que podrían hacer subir el precio en los próximos días, también hay otros que indican un riesgo a la baja para bitcoin. En primer lugar podemos mencionar el índice de fuerza relativa (RSI), que diariamente se encuentra en zona de sobrecompra, como se ve en el siguiente gráfico proporcionado por TradingView:

El RSI es un indicador técnico que Se utiliza para medir la velocidad y el cambio de los movimientos del precio de un activo.. Era desarrollado por J. Welles Wilder en 1978 y se utiliza ampliamente en análisis técnico.

Funciona en una escala de 0 a 100 y generalmente Un activo se considera sobrecomprado cuando el RSI está por encima de 70 y sobrevendido cuando está por debajo de 30.. Es decir, si el RSI de un activo se encuentra en niveles superiores a 70, podría indicar que el precio ha subido demasiado en relación a su comportamiento histórico y podría estar en riesgo de una corrección a la baja.

El hecho de que el RSI esté en la zona de sobrecompra no significa necesariamente que el precio caerá inmediatamente, pero sí indica que el activo puede estar experimentando un impulso alcista excesivo y que los operadores deben actuar con precaución. Si se observa el comportamiento de este indicador durante los meses transcurridos desde 2023, se puede ver que en 3 ocasiones “predijo” una caída, pero nunca fue inmediata, sino que tomó algunas semanas o incluso meses.

Posible formación de un patrón hombro-cabeza-hombro en bitcoin

Continuando con el análisis técnico, otro potencial factor bajista es la posible formación de un patrón hombro-cabeza-hombro (HCH):

El patrón HCH se compone de tres picos e ilustra una lucha entre compradores y vendedores que, por razones relacionadas con la psicología del mercado, termina con la victoria de los vendedores. Como consecuencia, el precio del activo financiero (en este caso bitcoin) acaba bajando.

Vale aclarar que, Si bitcoin superara el área de 32.000, ese patrón (al menos, en su estructura ideal, como propone la teoría del análisis técnico) quedaría anulado..

Bitcoin está en una zona de liquidación para los comerciantes apalancados

Como tercer argumento para pensar que bitcoin podría bajar, al menos en el corto plazo, está el hecho de que Los precios actuales muestran un gran volumen de liquidaciones por parte de operadores apalancados con posiciones bajistas (o en «bermudas»).

El apalancamiento permite a los operadores, en el mercado de futuros de bitcoin, operar con más dinero del que realmente tienen en su cuenta, multiplicando la posible rentabilidad, pero también las pérdidas potenciales. Cuando un comerciante utiliza el apalancamiento, esencialmente está solicitando un préstamo a su corredor. Pero este préstamo tiene condiciones: si el precio del activo se mueve significativamente en la dirección opuesta a la predicción del comerciante, el corredor puede liquidar la posición del comerciante para cubrir la pérdida, lo que se conoce como “llamada de margen” o llamada de margen.

Cuando muchos traders están apalancados en la misma dirección (por ejemplo, apostando a que Bitcoin bajará) y el precio comienza a moverse en la dirección opuesta, puede desencadenar una cascada de liquidaciones. Esto implica ventas automáticas de su precio y la consiguiente caída..

Factores fundamentales potencialmente bajistas

Dejando de lado el análisis técnicodesde el avión de la análisis fundamentalse debe notar que, Al menos hasta enero, en general no hay expectativas de que se apruebe un ETF de bitcoin al contado en Estados Unidos..

Ese parece ser uno de los mayores catalizadores alcistas en este momento. Además, la próxima reducir a la mitad (un impulsor alcista tradicional) Sólo está previsto para abril o mayo del próximo año. En este contexto, Bitcoin podría verse más influenciado por cualquier noticia negativa y, por tanto, precipitarse a la baja.

Por otro lado, tanto el S&P500 (ver gráfico a continuación) como el Nasdaq, dos de los principales índices bursátiles a nivel mundial, muestran en estos momentos una marcada tendencia a la baja. Teniendo en cuenta que, De vez en cuando, a bitcoin le “gusta” conectarse a estos mercadosLa situación actual es potencialmente riesgosa para el precio de la moneda digital.

Conclusiones para comerciantes y hodlers de bitcoins

El panorama actual de BTC presenta un escenario mixto de oportunidades y riesgos. Para el comerciantes e inversores, es fundamental entender y distinguir las estrategias adecuadas según el horizonte temporal que manejan:

Para comerciantes a corto plazo (en el mercado al contado)– Las señales técnicas y los riesgos subyacentes en el mercado actual sugieren que podría ser prudente permanecer al margen, sin negociar en los próximos días. Las zonas de sobrecompra, los patrones potencialmente bajistas y los altos volúmenes de liquidación por parte de los operadores apalancados indican que existe un riesgo tangible de una corrección de precios. Por tanto, podría ser estratégico esperar y comprar en las caídas, aprovechando las oportunidades que ofrecen estos reveses.

Para inversores a largo plazo o hodlers: La naturaleza volátil de BTC ha sido evidente a lo largo de su historia, pero su tendencia a largo plazo ha sido generalmente ascendente. Por tanto, para quienes ven a BTC como una inversión a largo plazo, cualquier momento podría ser una oportunidad de compra. Aquí cobra relevancia la estrategia Dollar-Cost Averaging (DCA) o promediado de costos de insumos. Consiste en invertir periódicamente una cantidad fija, independientemente del precio del bitcoin, permitiendo así promediar el coste de adquisición y minimizando los riesgos asociados a la volatilidad de los precios a corto plazo.

Aclaración: Este texto no constituye una recomendación de inversión. Cada inversor debe realizar su propia investigación.