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En la memoria colectiva, DeFi o finanzas descentralizadas representan una de las tendencias más resonantes en el espacio de las criptomonedas.

Luego de la “defi-manía” que marcó su pico entre 2020 y 2021, muchas voces dentro de la industria pusieron fin a la época dorada de estas plataformas.

Sin embargo, evidencia reciente sugiere que DeFilejos de haber muerto y sin deseos de ser olvidado, podría estar en vísperas de un renacimiento.

El interés por DeFi no desapareció

Si vamos a la herramienta Tendencias de Googleque permite ver el progreso de un determinado término de búsqueda a lo largo del tiempo, es evidente que El interés masivo en DeFi disminuyó después de su pico. Como se ve en la siguiente imagen, las búsquedas en Google del término “DeFi” se encuentran en niveles de 2019, lejos de su máximo histórico, ocurrido a finales de 2021.

Sin embargo, esta caída en la atención del público en general no es indicativa del cese de actividades o innovaciones en el sector.

Un ejemplo de que DeFi sigue vibrante es su comunidades virtuales en crecimiento. Grupos de Telegram especializados, por ejemplo «Semilla Latinoamericana» o «DeFi para principiantes» son una prueba de que los cultores de las finanzas descentralizadas siguen activos y estas plataformas siguen cautivando a nuevos seguidores.

Además, muchos influencers de DeFi han permanecido activos durante todo el criptoinvierno, sin migrar sus publicaciones hacia nuevas tendencias, pero sí quizás evolucionando sus contenidos.

Uno de ellos, que utiliza el seudónimo de Paul Ironforce, escribió en mayo de 2023 en su cuenta de la red social X, que Ha habido un cambio en la forma de operar –y, por tanto, de difundir– de muchasincluido:

«Personalmente, creo que se ha cerrado un ciclo desde el accidente de Terra como marcador histórico de todo lo sucedido desde 2019. Un ciclo marcado por la inocencia, el exceso, la creatividad y una cierta candidez narrativa alimentada por los divulgadores (yo incluido). Ese DeFi murió. Y él también murió en mí, como forma de operar. Me ha vuelto más crítico, más incrédulo. Ya no paso tanto tiempo pendiente de las cosas que inventa algún genio y nos obliga a correr tras su genio. Ahora te exijo que primero lo demuestres a tiempo. Ahora la liquidez se queda en casa y no corre como loca para aumentar los TVL que sirven para convencer a los ricos en rondas de recaudación de fondos. “Ya no llevo una serie de fichas de gobernanza que han demostrado ser cebo para los engañados mientras ocultan la oportunidad de traición”.

Paul Ironforce, influencer y divulgador de las finanzas descentralizadas

Si el desarrollo está orientado a satisfacer la demanda de los usuarios, entonces lo que debería empezar a verse es un ecosistema DeFi más fuertecon productos y prestaciones sostenibles en el tiempo.

DeFi es un ecosistema resiliente en tiempos de criptoinvierno

Aunque muchos consideraban que la burbuja DeFi había estallado, la realidad es que Siempre hubo un capital sólido inyectado en estas plataformas..

El siguiente gráfico, tomado de la plataforma de estadísticas. DefiLlama Permite ver que, si bien el valor depositado (TVL) está lejos de su máximo histórico alcanzado en noviembre de 2021, todavía es de una magnitud significativa (37,8 mil millones de dólares).

Durante el llamado “invierno criptográfico”, Múltiples protocolos DeFi continuaron trabajando en la sombra, desarrollando nuevos productos y mejorando los existentes.. La evidencia de esto es múltiple y se puede rastrear en numerosos informes y análisis publicados en CriptoNoticias.

Por ejemplo, durante la más reciente edición de la conferencia Ethereum Argentina, este portal informativo tuvo la oportunidad de entrevistar a desarrolladores de la plataforma Beefy Finance, creada por argentinos. Dijeron que, desde su lanzamiento en 2020, Continuaron agregando funciones y expandiéndose a diferentes redes de criptomonedas.. El mercado bajista no fue impedimento para seguir creciendo, brindando servicios y generando ganancias con ello.

Además, Las plataformas DeFi han sabido adaptarse a nuevas narrativas. Por ejemplo, con la llegada de Merge a Ethereum (que significó el fin de la minería), hubo un crecimiento significativo en los protocolos descentralizados de apuestas líquidas. En marzo de 2020 estos se habían convertido en los “reyes de DeFi” dominando la industria.

Y los protocolos DeFi más veteranos, incluidos Aave o MakerDAO, si bien siguen centrados en la misión con la que fueron lanzados al mercado, están constantemente haciendo mejoras en su sistema de desarrollo o incentivos para permanecer a la vanguardia.

DeFi es una financiación tradicional en piloto automático

Una de las propuestas de valor de DeFi es su capacidad de replicar, y en muchos casos mejorar, los servicios financieros tradicionalesponiéndolos en modo “piloto automático”.

Este es el caso, por ejemplo, de los préstamos descentralizados y la generación de intereses a través de criptomonedas (estables o volátiles) similares a productos de inversión ya existentes en el sistema tradicional.

Realizar estas operaciones a través de plataformas DeFi reduce o elimina la necesidad de intermediariosgracias a contratos inteligentes que garantizan la ejecución automática de los acuerdos.

Además, Las plataformas DeFi son accesibles para cualquier persona con conexión a Internet y una billetera de criptomonedas, lo que elimina barreras geográficas y burocráticas. Esto significa que las personas en regiones sin acceso adecuado a los servicios bancarios pueden participar en la economía global, solicitando préstamos o ganando intereses sobre sus ahorros.

Al tokenizar ciertos instrumentos financieros (que se describirán más adelante en este texto), alguien podría acceder a servicios financieros que no están disponibles en su país, sin ningún obstáculo.

Incluso las personas que no alcanzan la edad mínima para acceder a una cuenta de inversión bancaria o a un corredor de bolsa pueden operar sin problemas en un protocolo DeFi.

DeFi es una oportunidad de inversión ante un inminente bullrun

Con el previsión de un ciclo alcista liderado por BTC en el bienio 2024-2025 (y considerando que la industria se ha desarrollado sigilosamente durante el “invierno criptográfico”), Es muy probable que DeFi experimente una poderosa resurrección.

Ya se vislumbran en el horizonte nuevas narrativas que impregnarán el mundo DeFi en los próximos meses. Entre ellos, como detalló CriptoNoticias hace un par de semanas, se encuentra el tokenización de activos del mundo real (RWA). Se trata, entre otras cosas, de representaciones en redes de criptomonedas de instrumentos financieros tradicionales como bonos gubernamentales o corporativos, bienes raíces, acciones, ETF, etc.

Además, se observan cada vez más integraciones entre las finanzas centralizadas y descentralizadas. Intercambios como binancePor ejemplo, ofrecen la posibilidad de invertir en protocolos DeFi desde sus plataformas, lo que facilita las operaciones. Eso, si bien suma intermediarios, será un factor que favorecerá la adopción masiva de este tipo de herramientas.

Con estos ejemplos es evidente que el resurgimiento de DeFi tendrá una buena base sobre la que expandirse y volver a ser tendencia.

Para quienes buscan oportunidades de inversión, este renacimiento de DeFi presenta múltiples alternativas. Uno de ellos es adquirir tokens nativos de protocolos descentralizados. Para inversores más cautelosos y menos arriesgados, podrían resultar interesantes los tokens de plataformas con una trayectoria reconocida y que hayan sobrevivido a uno o más criptoinviernos. Esta característica la cumplen, por ejemplo, los tokens de gobernanza de MakerDAO (MKR), Aave (AAVE), Uniswap (UNI), 1inch (1INCH) o PancakeSwap (CAKE), que actualmente están lejos de sus precios máximos históricos. como se puede observar en el siguiente gráfico TradingView por uno de estos tokens:

Es posible que los rendimientos de estos tokens no sean de magnitudes “astronómicas” como podría ocurrir con los nuevos tokens que se lanzan al mercado. Pero, sin duda, será una inversión más segura, por la reconocida trayectoria de las empresas u organismos emisores. Hay que tener en cuenta que Los nuevos lanzamientos suelen tener una mayor probabilidad de terminar en fracaso, provocando pérdidas a los inversores..

También puede ser una buena idea invertir en las criptomonedas nativas de las redes en las que se desarrollan y se desarrollarán estas plataformas DeFi. Ethereum, sin duda, ocupa el primer lugar debido a su historia, su capitalización de mercado y la aparición de numerosas soluciones de escalabilidad (por ejemplo, rollups) que también requieren la moneda ether (ETH) para el pago de comisiones. El renacimiento de DeFi podría hacer que ETH, que, a partir de hoy, No pasa por su mejor momento en cuanto a precio— tomar nuevos impulsos. El 30 de agosto CriptoNoticias publicó un reportaje en el que Se analiza el potencial de la criptomoneda ETH en el mediano y largo plazo.

También puedes aprovechar los servicios de estas plataformas, como Yield Farm, préstamos, etc. Esta opción podría resultar especialmente interesante para aquellos que quieran dar sus primeros pasos en el ecosistema de las finanzas descentralizadas. CriptoNoticias ha preparado tutoriales al respecto que puede utilizarse como guía introductoria.

DeFi, una industria decidida a perdurar

En la intersección de la tecnología y las finanzas, DeFi se erige como un reflejo del deseo de reinventar y democratizar el mundo económico.. Su desarrollo silencioso durante períodos de aparente inactividad, como el reciente “criptoinvierno”, subraya la determinación y la resiliencia inherentes a este ecosistema.

DeFi no sólo promete soluciones innovadoras; Son un testimonio de la adaptabilidad y evolución del sector financiero en un mundo cada vez más digitalizado.. A medida que las líneas entre las finanzas tradicionales y las descentralizadas continúan desdibujándose, nos enfrentamos a un horizonte lleno de posibilidades.

En este marco contextual, la pregunta no es si DeFi resurgirá, sino cómo y en qué magnitud seguirá expandiéndose. Y, desde el punto de vista de un inversor, ¿Cómo se puede utilizar esta expansión de la mejor manera?.

Aclaración: Este texto no constituye una recomendación de inversión en ninguna criptomoneda o token. Cada inversor deberá hacer su propia investigación.