Oil Aconcagua Energa presenta formalmente su propuesta para reestructurar la deuda ante la Comisión Nacional de Valores (CNV) con el objetivo de evitar un incumplimiento y ordenar sus compromisos financieros.

El plan del Petróleo con operaciones principalmente en Negro rojo y Mendozatiene como objetivo llegar a un acuerdo acordado con los acreedores financieros, comerciales y bancarios, en un contexto de Fuerte presión sobre la caja de Compaa.

La propuesta, preparada con el consejo de Valo Columbus -La división de banca de inversión del Banco de Valores, establece un proceso integral que incluye intercambios de bonos, subastas con eliminación, garantía futura y renegotiaciones con bancos y proveedores.

Aconcagua reconoce una deuda diversificada y pesada que supera con creces el 200 millones de dlaresSi se considera su equivalente en los pesos. El detalle incluye:

-Las obligaciones negociables vinculadas: US $ 105.6 millones

-On dura dólar sin gardain: US $ 73.4 millones

-Ons en pesos sin garantía: AR $ 19.3 mil millones

-Banking en pesos sin garantía: AR $ 5,298 millones

-Banking en dlares con y sin garantía: US $ 6 millones

-Pagars Burstiles: US $ 7.25 millones

-Cometría (cheques y otros pasivos): US $ 19.4 millones

Además, mantiene compromisos con Energía Argentina Sau Vistaderivado de un Acuerdo de granja Firmado en 2023 para operar reas convencionales como Lomas y el 25 de mayo, cuya propiedad va a Aconcanta cuando terminó de pagar la “consideración”.

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Herramientas de reestructuración

La propuesta de Aconcagua se basa en cinco pilares principales:

-Canje de bonos: Se dividirán en dos lotes grandes:

-Ello 1 (ONS con vencimientos a corto plazo) se pueden intercambiar por nuevas actividades de dólar mediano o largo plazo vinculado.

-Laqué 2 (ONS con largos vencimientos) se intercambiarán por nuevas actividades de A largo plazo en dólar duro cualquiera Dólar vinculado.

-Scast con descuento: La Compañía contempla asignando un monto (para ser confirmado) para Reemplazar la deuda en efectivo a través de una “subasta holandesa”, comenzando con los acreedores que ofrecen una mayor eliminación, pero con un piso mínimo del 50% de descuento. Los pagos se realizarán en pesos al tipo de cambio oficial.

-Cumo: Los tenedores de bonos que se adhieren podrían obtener un “Tarifa de madrugada” (compensación anticipada), tanto en efectivo como en especie (nuevos bonos), más “Tarifa de procesamiento” Para los custodios.

-Restructura de la deuda bancaria: La deuda inusual se consolida en un Instalación sindicada en pesos y dlaresCon amortizaciones escalonadas: 0% los primeros dos años, 20% en el tercero, 40% en el cuarto y 40% en el quinto. La deuda garantizada también se renegocia en línea con esos términos.

-Programación de deuda comercial: Se propone Cotificar la deuda derrotada con los proveedoresbuscando replicar los plazos de los nuevos bonos, dependiendo de la importancia estratégica del acreedor.

¿Qué sucede con la vista y el tráfico?

Aconcagua mantiene un acuerdo de comprensión con Vista de energía y Tráfico de Pte Ltdque contempla un Cambio potencial de ingresos, financiamiento y control de capitalaunque sujeto a varias condiciones. Entre ellos, se observa que la reestructuración de los pasivos debe cerrarse de manera consensuada.

Con una opinión, además, se negocia un anexo al acuerdo actual, que permitirá a Aconcagua mantener el 80% de la producción de los activos asignados (hoy tiene 60%), a cambio de extender los plazos de pago hasta 2029sin penalizaciones.

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Por su parte, la trafigura evita un Línea de crédito cualquiera Prepago del petróleopero en una forma no vinculada y condicionada al Xito del proceso de reestructuración.

Exigiendo condiciones para avanzar

El plan no se activa automáticamente: debe cumplir con una serie de condiciones anterioresEntre ellos:

-Adhesin del 90% de los acreedores de cada categoría (Bonos, bancos y proveedores).

-Se vea.

-Obensión de una calificación de riesgo para los nuevos bonos.

-Incorporación de nuevos inversores.

-Puitación a la recolección de intereses punitivos acumulados.

En caso de no llegar al consenso necesario, la compañía contempla la posibilidad de avanzar con un Acuerdo preventivo extrajudicial (APE)para proyectar judicialmente el acuerdo a todos los acreedores que no se adhieren voluntariamente. Sin embargo, el mono Excluye expresamente a la vista y en la traficigura.

¿Puede funcionar?

El Xito del plan depende casi exclusivamente de lograr el apoyo de los acreedores y especificar los acuerdos con una vista y tráfico. La compañía ofrece instrumentos largos, tarifas graduales (del 2% al 7% por año) y los intereses CUPN que se pueden pagar parcialmente en especie (bonos adicionales) si el flujo operativo no alcanza ciertos umbrales de EBITDA.

Además, incluye mecanismos de Rescate voluntario y recompras posteriores a través de subastas perídicas financiadas con el 20% del excedente de efectivo.

Aconcagua busca ordenar sus finanzas y garantizar su operación futura, pero su propuesta es exigente y depende de un Alta participación y credibilidad. El mercado y los acreedores ahora tienen el piso.