Ayer, el grupo inmobiliario chino Evergrande se declaró en quiebra bajo el Capítulo 15 de la Ley de Quiebras de los Estados Unidos; Como resultado, los mercados financieros globales se están viendo afectados, y bitcoin (BTC) no es una excepción.

El precio del criptoactivo se desplomó después de que se supo la noticia, reaccionando sensiblemente a los shocks macroeconómicos, como lo ha hecho históricamente.

aunque hasta ahora Evergrande solo se ha declarado en quiebra en Estados Unidossu colapso plantea interrogantes sobre la influencia que este hecho generará en otros mercados y su efecto en la economía global.

Y no es para menos, si se tiene en cuenta que Evergrande, tras su fundación en 1996, se ha convertido en las últimas décadas en una de las mayores constructoras y promotoras inmobiliarias del mundo.

La empresa que alguna vez estuvo a la vanguardia del auge inmobiliario de China también representa una quinta parte de la producción económica de ese país, que es la segunda economía más grande del planeta.

Evergrande fue incluso la empresa inmobiliaria más valiosa del mundo entre 2018 y 2021. Tiene proyectos inmobiliarios en casi 300 ciudades de China y emplea a unas 125.000 personas.

La empresa no solo es conocida por sus proyectos inmobiliarios, sino también por sus diversos negocios, que van desde parques temáticos hasta bienes de consumo, vehículos eléctricos y equipamiento deportivo. Sin embargo, detrás de la fachada de un gigante inmobiliario, se ocultaba su peligrosa dependencia de la deuda.

En la búsqueda permanente de acelerar su crecimiento, Evergrande basó su estrategia en la compra de terrenos y construcción de proyectos habitacionales a través de créditos.

Luego vendió las casas a ciudadanos chinos a través de préstamos bancarios. Esto en un mercado donde los precios de las propiedades subían constantemente.

Pero con lo que la empresa no contaba era que el gobierno chino comenzaría a combatir la burbuja inmobiliaria a través de estrictos estándares crediticios y otras medidas regulatorias, que con el tiempo pusieron a Evergrande en una posición precaria.

De hecho, el gigante inmobiliario chino se convirtió en el epicentro de una crisis financiera en 2021 que tenía el potencial de sacudir toda la economía del país y más allá, como informó CriptoNoticias en ese momento.

Evergrande y el debilitamiento de la economía china

Desde hace dos años se sabe que Evergrande es un gran productor de deuda ya que la empresa acumula más de 300 mil millones de dólares en compromisos con sus acreedores.

Por lo tanto, la construcción de muchos proyectos se ha estancado, las ventas son decepcionantes y la confianza de los inversionistas destrozada agrega dramatismo a la ya compleja economía de China.

Sin embargo, la quiebra de Evergrande no es sólo un problema de China, como muchos bancos y empresas internacionales que invirtieron en Evergrande podrían sufrir consecuencias si el gigante chino no cumple con sus compromisos

Un incumplimiento podría desencadenar una reacción en cadena en los mercados financieros mundiales. Se teme que esto pueda conducir a una nueva crisis financiera global similar al colapso de Lehman Brothers en 2008.

De hecho, ya se pueden ver los primeros efectos, ya que las acciones tecnológicas chinas se derrumbaron hoy, mientras que el banco central del país está medidas de refuerzo para evitar fuertes fluctuaciones entre el yuan y el dólar, mientras seguían aumentando los temores sobre la salud de la segunda economía más grande del mundo.

El sector inmobiliario de China, que representa casi el 30% del PIB del país, es un pilar clave de su economía. Por lo tanto, el colapso de Evergrande no ha sido solo una crisis corporativa aislada, sino un terremoto financiero que sacude toda la economía de ese pais.

La quiebra de Evergrande y su impacto en el mercado de bitcoin

La quiebra de Evergrande y las dificultades a las que se enfrenta la economía china podrían haber un impacto en el mercado bitcoins y el de las criptomonedas en general.

Históricamente, el mercado de las criptomonedas se ha visto impactado en el momento en que las crisis macroeconómicas anuncian su llegada, pero esto sucede en el corto plazo, a la larga todo suele ser diferente cuando se trata del ecosistema Bitcoin.

Este fue el caso a principios de este año cuando la mayor crisis bancaria tras la quiebra de Lehman Brothers en Estados Unidos desató una repunte alcista del precio de bitcoin. Esto luego de que el precio de la criptomoneda cayera tras la colapso del intercambio FTX.

Como ha sucedido antes, el precio de bitcoin ha caído junto con las acciones mundiales durante el despegue de la Guerra de Ucrania, también debido a temores de inflación o anuncios de tasas de interés más altas.

Ante estos anuncios, se han producido repentinas y severas liquidaciones de la principal criptomoneda, provocando pánico y más liquidaciones que afectan la confianza de los usuarios. Pero, a largo plazo, bitcoin recupera el terreno perdido con cada rally alcista.

Lo que está sucediendo actualmente está bajo el escrutinio de la comunidad de Bitcoin, ya que muchos de sus miembros no entienden por qué se están produciendo liquidaciones masivas de efectivo electrónico entre pares, en un momento en que el colapso de la economía mundial está en el horizonte.

“La carga de la deuda de Evergrande equivale al 2% del producto interno bruto de China, o alrededor de $300 mil millones, lo que la convierte en la empresa más endeudada del mundo. El sistema fiduciario basado en la deuda se está desmoronando y usted está vendiendo bitcoin, el activo al portador más escaso del planeta tierra”.

CarlBMenger, miembro de la comunidad bitcoin.

Mientras tanto, otros miembros de la comunidad BTC creen que los momentos en que el pionero de la criptomoneda baja de precio es la mejor oportunidad para aumentar sus tenencias. ellos dicen que están “aprovechando antes de que se agote o esté fuera de su alcance” y que “bitcoin es el mayor vehículo de ahorro a largo plazo que la humanidad haya visto jamás”.

Bitcoin como una verdadera reserva de valor

y cómo señalar otros actores de la comunidad, la quiebra de Evergrande es evidencia de las fallas del sistema fiduciario basado en la deuda. Esta es la gestión del dinero que hacen las grandes organizaciones y los gobiernos.

Como sucedió durante la pandemia, Los estados tienden a reaccionar a las crisis económicas con más emisión de dinerodesatando así drásticas consecuencias para los ciudadanos que sufren la inflación y el mayor costo de vida.

Sin embargo, con un activo escaso como bitcoin, las personas pueden proteger el fruto de su trabajo. A largo plazo, con más dinero fiduciario inundando el mercado, la necesidad de poseer BTC aumentará como seguro contra la inevitable degradación del dinero que está bajo el control de los estados.

El analista Tuur Demeester ya lo expliqué en el pasado, cuando dijo que las alternativas de inversión están disminuyendo. Esto se debe a que “después de cuarenta años de rendimientos generalmente positivos de los bonos del Tesoro y los bonos corporativos, las valoraciones se están desplomando”.

Los bonos ya no son una cobertura contra las recesiones, las grandes empresas e instituciones están revisando sus estrategias de inversión a largo plazo. Además, cada vez es más improbable que el sector inmobiliario siga siendo una cobertura adecuada contra la inflación.

Significa que los inversores huirán a activos líquidos con bajo riesgo de contraparte y encontrarán que la mejor opción es bitcoin, que es una verdadera reserva de valor.